Дискретный опцион

дискретный опцион

На основе сгенерированной сетки, в каждом ее узле оцениваем стоимость опциона.

подвальный индикатор для бинарных опционов

На N-м шаге — в момент экспирации — стоимость опциона определяется как его внутренняя стоимость: Далее, оценивается стоимость опциона во всех предшествующих узлах сетки дереваначиная с шага N-1, и заканчивая шагом 0, соответствующего моменту оценивания опциона, на котором имеется одна вершина узел сеткии полученная дискретный опцион него оценка будет соответствовать оценке премии опциона.

Полученные таким образом оценки соответствуют оценкам для европейского стиля опционов.

Американский же стиль, предполагает возможность раннего дискретный опцион. А досрочно исполнять опцион на i-м выгодно, если его внутренняя стоимость в соответствующей вершине больше стоимости дальнейшего удержания, то есть: Таким образом, в случае с опционом колл американского стиля имеем: В конечном итоге, на шаге 0, который соответствует моменту оценивания опциона, в единственной для этого шага вершине дерева будет получена приблизительная оценка премии по опциону американского стиля.

дискретный опцион

Важная информация